自2016年人民銀行等七部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》開始，綠色金融在我國的發(fā)展已走過近三年。近期，國家推出包括支持試驗區(qū)發(fā)行綠債在內(nèi)的一系列關(guān)于綠色金融的相關(guān)政策，助力綠色金融市場的持續(xù)擴(kuò)大。
在政策推動下，綠金市場逐漸成熟，不少金融機構(gòu)參與其中，加大對綠色項目的資源傾斜。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)8.5萬億元左右，占全部信貸余額的9%。
然而，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，綠色金融仍是小眾市場，如何在更廣范圍內(nèi)復(fù)制和推廣是亟待思考的問題。對此，第一財經(jīng)記者實地走訪了首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)——浙江省湖州市，以了解其在綠色金融改革創(chuàng)新中的實踐經(jīng)驗。同時記者發(fā)現(xiàn)，政策落地實施仍有難題，諸如綠色資金供給不足、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題依舊存在。
自上而下與自下而上結(jié)合
作為“綠水青山就是金山銀山”科學(xué)論斷的發(fā)祥地，浙江省湖州市于2017年被納入首批綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。近兩年，湖州有序推進(jìn)試點工作，在經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、環(huán)境治理改善、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、改善金融環(huán)境等方面取得階段性成效。據(jù)統(tǒng)計，2018年末，湖州全市銀行貸款余額為3913.57億元同比增長18.44%；其中，綠色信貸余額為829.52億元，同比增長23.31%，占全部貸款比重的21.34%。
湖州金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴第一財經(jīng)，在推進(jìn)綠色金融改革創(chuàng)新過程中，湖州堅持自上而下頂層設(shè)計和自下而上實踐探索相結(jié)合的原則，除了成立專門的領(lǐng)導(dǎo)小組外，還建立試驗區(qū)首個綠色金融專家咨詢委，另外，近期還成立了湖州南太湖綠色金融與發(fā)展研究院，為綠金創(chuàng)新提供學(xué)術(shù)支持。
目前，在政府和監(jiān)管層面，湖州已有的主要舉措有，政府出臺綠色金改“25條政策”，每年投入財政資金10億元；人民銀行湖州中支發(fā)放支綠型再貸款10.5億元，并將9家地方法人銀行機構(gòu)綠色信貸表現(xiàn)納入MPA；湖州銀保監(jiān)分局創(chuàng)新“EAST+綠色金融”智慧監(jiān)管工具，對128家“中國制造2025”省級重點企業(yè)的貸款及表外融資情況開展動態(tài)監(jiān)測等?！拔覀兪嵌嗖块T聯(lián)動，一起推進(jìn)綠色金融改革?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人稱頗具代表性和創(chuàng)新性的是，湖州在基礎(chǔ)設(shè)施上率先搭建綠色金融綜合服務(wù)平臺“綠貸通”。據(jù)介紹，該平臺借助大數(shù)據(jù)、云服務(wù)等技術(shù)，聯(lián)通市國稅局、市中級法院等10個部門的相關(guān)信息，把過去線下的銀企對接搬到了網(wǎng)上。企業(yè)通過“綠貸通”注冊和認(rèn)證后，足不出戶就能向全市35家銀行或特定銀行發(fā)布融資申請。企業(yè)發(fā)布融資需求后，最多會有3家銀行同時與企業(yè)開展對接，企業(yè)可根據(jù)信貸利率、服務(wù)質(zhì)量等因素自主選擇銀行。
與此同時，湖州也配套增設(shè)了融資相關(guān)的準(zhǔn)入機制。去年上半年，編制全國首個綠色融資企業(yè)和綠色融資項目認(rèn)定評價地方標(biāo)準(zhǔn)，率先構(gòu)建綠色認(rèn)定評價IT系統(tǒng)，并將“畝產(chǎn)論英雄”納入評價指標(biāo)體系，規(guī)定D類企業(yè)執(zhí)行“一票否決”制，不得評為綠色融資企業(yè)。
據(jù)統(tǒng)計，2018年“綠貸通”平臺累計幫助5719家企業(yè)獲得銀行授信479.14億元。
打造綠色金融生態(tài)圈
自湖州建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)工作開展以來，不少金融機構(gòu)參與其中。建行湖州分行明確打造“綠色精品分行”的目標(biāo)，在建行總行和省行的支持下，設(shè)立綠色金融事業(yè)部，創(chuàng)建綠色專營支行“安吉支行人民路綠色專營支行”，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。
數(shù)據(jù)顯示，截至2019年3月底，建行湖州分行綠色貸款余額達(dá)47.24億元，較年初新增3.97億元。建行湖州分行副行長劉志偉向記者表示，“考慮到綠色項目的特殊性，分行對綠色貸款實行利率浮動優(yōu)惠，明確新增綠色貸款上浮比例可在綜合定價系統(tǒng)測算的基礎(chǔ)上，優(yōu)惠1到2個百分點?！?/div>
貸款利率的折價在開展業(yè)務(wù)時更具競爭優(yōu)勢，不過，對于銀行而言，綠色項目的投資回報期限一般較長，諸如節(jié)能環(huán)保、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等項目均需要長期、低成本的資金。
湖州南太湖環(huán)保能源有限公司負(fù)責(zé)人鄭其壯向記者透露，環(huán)保產(chǎn)業(yè)類公司的投資回報期通常是在7年左右。據(jù)他介紹，南太湖環(huán)保公司是上市公司旺能股份有限公司的下屬子公司，主要負(fù)責(zé)湖州南潯區(qū)、吳興區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、太湖旅游區(qū)和市中心的垃圾處理，服務(wù)人口達(dá)120萬，日均處理垃圾規(guī)模約2100噸。
“湖州本身是沒有垃圾填埋場的，所以產(chǎn)生的垃圾只能進(jìn)行無害化處理，”鄭坦言，“之前公司已經(jīng)有了4臺機械爐排爐，每日處理垃圾量可達(dá)1500噸，但近來隨著居民生活垃圾的不斷增加，公司需擴(kuò)建，再增加一臺爐排爐，這樣日均處理量可達(dá)2250噸。因此向銀行申請了2個多億的綠色信貸，期限是7年，目前，最新一期工程已在試運行中?！?/div>
負(fù)責(zé)該筆信貸業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理告訴記者，像南太湖環(huán)保這類的公司在綠色信貸領(lǐng)域?qū)儆趦?yōu)質(zhì)客戶。“企業(yè)經(jīng)營十分簡單，具有一定壟斷地位，且不用考慮銷售端，營收主要來源于財政補貼和垃圾發(fā)電所獲得的電費，成本則主要是大型機械設(shè)備，除了前期投入大外，整體而言，風(fēng)險較小，企業(yè)還款能力和還款意愿較強，這也是許多綠色企業(yè)的特征?！?/div>
此外，為了提高業(yè)務(wù)人員的積極性，建行湖州分行還將綠色資產(chǎn)、綠色支付、綠色出行、金融風(fēng)險、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新等8項26個指標(biāo)納入KPI考核中的加減分項目，通過KPI考核進(jìn)一步引導(dǎo)各機構(gòu)推進(jìn)落實綠色金改創(chuàng)新。
從考核指標(biāo)中可以看到，綠色金融的發(fā)展重心正不斷擴(kuò)充，不止是綠色信貸?！耙郧皩G色金融的認(rèn)識比較狹隘，只停留在綠色信貸方面，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)可以覆蓋多個方面，實際上是個生態(tài)圈?！眲⒅緜ハ虻谝回斀?jīng)記者說到。
雖然綠色金改的腳步在不斷前進(jìn)，但不可忽視的是，我國綠色金融資金供給仍然嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計，2018年我國綠色金融資金總需求為2.1萬億元，總供給為1.3萬億元，供給與需求之間的缺口為0.8萬億。而據(jù)《2019中國綠色金融發(fā)展研究報告》測算，2019年綠色金融總需求量將達(dá)到2.5萬億。
中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任、中國人民銀行貨幣政策委員會委員馬駿此前曾表示，“建立一個綠色金融體系，讓金融機構(gòu)和金融市場能夠引導(dǎo)大量社會資本投入到綠色戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中，是當(dāng)務(wù)之急?！?/div>
值得注意的是，今年5月，央行發(fā)布了《關(guān)于支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)行綠色債務(wù)融資工具的通知》，支持試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)注冊發(fā)行綠色債務(wù)融資工具，擴(kuò)大了綠色金融融資渠道。
對此，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析稱，通知放寬了對綠色債務(wù)融資工具募集資金的限制，明確其可以用于投資綠色基金有利于拓寬其資金來源，有利于綠色項目外部性的內(nèi)生化。
不過，當(dāng)前綠色債券市場的發(fā)展仍面臨著諸多挑戰(zhàn)。前述湖州金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，一方面國內(nèi)綠色債券和境外綠債市場存在綠色標(biāo)準(zhǔn)界定不統(tǒng)一、信息披露機制不一致等問題；另一方面企業(yè)發(fā)行綠債需要獲得第三方機構(gòu)的認(rèn)證，進(jìn)而增加發(fā)行成本；再者綠債的收益率相對較低，或?qū)ν顿Y者的吸引力不強。
事實上，上述這些挑戰(zhàn)不僅存在于綠債市場，也存在于綠色信貸市場。“由于缺少統(tǒng)一的綠色信貸統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，目前各家銀行的統(tǒng)計制度多種多樣，沒有一個權(quán)威的官方數(shù)據(jù)?！眲⒅緜シQ。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，21家主要銀行綠色信貸余額已從2013年末的5.2萬億元增長至8.5萬億元左右，年平均增長率達(dá)到13.14%，占全部信貸余額的比例達(dá)9%。
綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的出臺可期，去年9月，全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組正式組建，率先啟動多個急用先行標(biāo)準(zhǔn)的研究制定工作。業(yè)內(nèi)人士的共識是，下一步綠色金融政策體系推進(jìn)的重點構(gòu)便在于構(gòu)建統(tǒng)一而清晰的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。
中國人民銀行副行長陳雨露近日在參加論壇時亦表示，作為綠色金融領(lǐng)域的“通用語言”，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)既是規(guī)范綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)、確保綠色金融自身實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的必要技術(shù)基礎(chǔ)，也是推動經(jīng)濟(jì)社會綠色發(fā)展的重要保障。“要充分發(fā)揮綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組的作用，加快構(gòu)建國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌、清晰可執(zhí)行的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系?！保▉碓矗旱谝回斀?jīng)）
